Le yuan numérique représente plus qu'une simple version digitale de la monnaie traditionnelle chinoise ; il s'agit d'une étape visionnaire vers la redéfinition de l'essence même de la monnaie au 21e siècle.
Alors que les pays du monde entier s'interrogent sur le concept des monnaies numériques, le yuan numérique chinois fait figure de pionnier et modifie la façon dont nous concevons l'argent au quotidien. Des marchés animés de Shanghai aux coins reculés de la Chine rurale, le yuan numérique est prêt à transformer les interactions économiques, grandes et petites.
Dans cet article, nous allons nous plonger dans le parcours du yuan numérique, de sa conception à sa réalisation. Nous explorerons ses fondements technologiques, son impact potentiel sur la finance mondiale et la manière dont il devrait révolutionner la façon dont les particuliers et les entreprises effectuent leurs transactions.
La naissance du yuan numérique
Dans le récit de l'évolution financière de la Chine, la création du yuan numérique n'est pas seulement un saut, mais une étape naturelle dans un pays où l'argent liquide a été progressivement remplacé par des transactions numériques.
Cette transformation en une société sans argent liquide a été largement stimulée par l'ascension fulgurante des plateformes de paiement mobile comme Alipay et WeChat Pay, qui ont révolutionné la façon dont la population chinoise gère l'argent.
Le yuan numérique n'émerge donc pas dans le vide, mais dans le contexte d'une société déjà profondément ancrée dans la finance numérique.
L'évolution de la Chine vers une monnaie numérique peut être considérée comme une réponse proactive à ce paysage numérique en pleine évolution. La grande majorité de la population étant déjà habituée aux paiements mobiles pour tout, des factures de services publics à la nourriture de rue, l'étape vers une monnaie numérique officielle semblait non seulement logique, mais nécessaire.
Le yuan numérique est envisagé comme une extension de cet écosystème de paiement numérique, offrant une alternative approuvée par l'État qui s'inscrit dans les objectifs financiers et technologiques plus larges du pays.
La conception du yuan numérique s'inscrit également dans l'objectif plus large de la Chine d'améliorer l'efficacité et la sécurité de son système monétaire à l'ère numérique. Si des plateformes comme Alipay et WeChat Pay ont réussi à numériser le processus de transaction, la monnaie sous-jacente reste le yuan traditionnel.
Le yuan numérique a donc été conçu comme une évolution naturelle ; une monnaie numérique pour une ère numérique, conçue pour s'intégrer de manière transparente dans le paysage existant des paiements numériques.
En outre, le développement du yuan numérique a été alimenté par le désir de la Chine de maintenir le contrôle dans un monde financier qui s'oriente de plus en plus vers les crypto-monnaies décentralisées. Alors que des plateformes comme Alipay et WeChat Pay offraient un environnement contrôlé pour les transactions numériques, l'essor des crypto-monnaies représentait un défi pour les systèmes financiers traditionnels.
Le yuan numérique a donc été considéré comme un moyen d'exploiter les avantages de la monnaie numérique (rapidité, efficacité et innovation) dans un cadre réglementé, car la Chine considère que la monnaie d'un pays doit rester quelque chose de souverain.
La Banque centrale chinoise a joué un rôle central dans la mise en place du yuan numérique, le guidant des modèles théoriques à l'application pratique. Cet effort a été soutenu par les enseignements tirés de l'utilisation généralisée des plateformes de paiement numérique existantes, qui ont permis de tirer des leçons précieuses en matière de comportement des utilisateurs, de sécurité et d'évolutivité du système.
Par essence, la naissance du yuan numérique reflète la reconnaissance par la Chine de la tendance irréversible vers les paiements numériques et son ambition de créer une monnaie qui non seulement répond aux exigences de son économie numérique, mais qui la positionne également en tant que leader dans le paysage financier mondial.
Comment fonctionne le yuan numérique
Si le yuan numérique partage certaines caractéristiques avec les crypto-monnaies les plus répandues, comme l'utilisation d'un cryptage avancé pour la sécurité, il diverge considérablement dans son architecture sous-jacente.
Contrairement aux crypto-monnaies décentralisées comme le bitcoin, le yuan numérique fonctionne sur un système plus proche de la banque électronique, avec des caractéristiques améliorant l'efficacité et la sécurité.
La blockchain du yuan numérique est ainsi centralisée par la Banque Centrale Chinoise. Elle seule a le pouvoir d'émettre de nouveaux jetons (et donc de la monnaie), afin de maintenir un contrôle rigoureux sur la circulation et l'évaluation de la monnaie.
L'un des aspects les plus remarquables du yuan numérique est son processus de transaction. Les utilisateurs utilisent la monnaie numérique par l'intermédiaire de portefeuilles électroniques auxquels ils peuvent accéder via des smartphones et d'autres appareils numériques.
Alipay ou Wechat Pay conservent leur fonction de portefeuille (e-wallet), le yuan numérique est l'argent qui se trouve dans ce portefeuille.
Il existe également une application dédiée au yuan numérique, dont l'avantage est de ne pas nécessiter une connexion internet pour effectuer une transaction, ce qui constitue un avantage par rapport à Alipay ou Wechat Pay.
Vous n'avez pas besoin d'avoir un compte en banque pour déposer vos fonds, ce qui sera un grand avantage pour les 20% d'adultes chinois qui ne possèdent pas de compte bancaire, notamment auprès des populations pauvres. C'est donc une nouvelle étape dans la réduction de la pauvreté.
Il faut bien comprendre que le yuan numérique n'a pas pour vocation de remplacer la monnaie ni les dépôts bancaire, mais uniquement de remplacer les espèces.
Le yuan numérique met également l'accent sur la sécurité et la protection de la vie privée. Des techniques cryptographiques avancées sont utilisées pour protéger les transactions contre la fraude et les cybermenaces. Toutefois, le niveau d'anonymat qui caractérise de nombreuses crypto-monnaies est notablement absent du yuan numérique, ce qui reflète l'approche plus large de la Chine en matière de gouvernance numérique.
Expérimenter Yuan numérique pas à pas
Le parcours du yuan numérique, d'un concept à une monnaie fonctionnelle, a été marqué par une expérimentation prudente et une expansion progressive. Ce parcours reflète non seulement l'approche méticuleuse de la Chine en matière d'innovation, mais aussi son engagement à affiner le yuan numérique pour répondre aux divers besoins de sa vaste population.
La phase initiale de test a débuté en avril 2020, une étape cruciale qui a vu le yuan numérique être testé dans quatre villes : Shenzhen, Suzhou, Chengdu et Xiong'an. Ces villes, qui présentent chacune un paysage économique unique, constituaient des terrains d'essai parfaits.
Le yuan numérique a été mis à l'épreuve dans l'environnement technologique de Shenzhen, dans le mélange de culture ancienne et d'industrie moderne de Suzhou, dans la scène économique animée de Chengdu et dans le statut de nouvelle zone de développement de Xiong'an. Cette phase a été cruciale pour comprendre comment la monnaie numérique fonctionnerait dans le monde réel, pour identifier les défis potentiels et pour affiner ses caractéristiques.
En avril 2021, la portée des tests s'est considérablement élargie, s'étendant à six régions supplémentaires : Shanghai, Hainan, Changsha, Xi'an, Qingdao et Dalian. Cette expansion n'était pas seulement géographique ; elle représentait un approfondissement de l'intégration du yuan numérique dans le tissu économique de la Chine.
À la fin de l'année 2021, le nombre d'utilisateurs de yuans numériques avait atteint le chiffre de 261 millions, ce qui témoigne de l'efficacité des programmes pilotes.
Le nombre de villes et participant au programme de test en situation réelle augmente mois après mois. À partir de mai 2023, Changshu, dans la province de Jiangsu, a commencé à effectuer le paiement des salaires en e-CNY pour les employés du gouvernement. Cette étape a marqué une transition importante, le yuan numérique n'étant plus utilisé principalement pour les transactions des consommateurs, mais devenant un élément des systèmes de paie institutionnels.
Chaque phase de ces expérimentations a permis d'affiner le yuan numérique, de l'adapter aux besoins des utilisateurs et d'assurer sa compatibilité avec les systèmes économiques complexes de la Chine. La monnaie numérique évolue régulièrement, non seulement en tant que monnaie numérique, mais aussi en tant que pierre angulaire de l'avenir financier de la Chine.
Pourquoi la Chine met en place le yuan digital ?
La mise en place du yuan numérique par la Chine est une stratégie à multiples facettes, visant à répondre à une série d'objectifs économiques, sécuritaires et réglementaires.
L'une des principales motivations du yuan numérique est l'amélioration de l'efficacité des paiements.
Dans un pays où les transactions numériques sont déjà la norme, le yuan numérique offre une alternative officielle et rationalisée aux plateformes existantes telles qu'Alipay et WeChat Pay. Cette monnaie numérique soutenue par l'État est conçue pour accélérer les processus de transaction, réduire les coûts associés aux transferts d'argent et améliorer l'efficacité économique globale.
La sécurité des transactions financières est un autre aspect essentiel. Le yuan numérique utilise des technologies sophistiquées de cryptage et de suivi, ce qui garantit que les transactions sont non seulement rapides, mais aussi sûres. Ce niveau de sécurité accru vise à renforcer la confiance du public dans le système financier chinois, en particulier à une époque où la fraude numérique et les cybermenaces se multiplient.
Une autre raison importante de l'introduction du yuan numérique est le renforcement de la lutte de la Chine contre les mouvements financiers suspects
Le blanchiment d'argent, l'évasion fiscale, le trafic de drogue, les ventes d'armes illégales et le terrorisme sont des domaines où l'argent liquide était roi. La traçabilité des transactions en yuans numériques permet une plus grande transparence et une meilleure surveillance de la part des régulateurs financiers.
Contrairement à l'argent liquide, qui peut être difficile à retracer, le yuan numérique fournit une information claire qui peut être utilisée pour lutter contre les activités financières illégales.
L'une des raisons les plus stratégiques du développement du yuan numérique est peut-être la vision très fine qu'il offre sur l'économie chinoise.
Avec le yuan numérique, la Banque populaire de Chine dispose d'un instrument puissant pour gérer l'activité économique. Les données en temps réel fournies par les transactions en yuans numériques offrent une vue granulaire du paysage économique du pays, permettant des politiques monétaires plus réactives.
Par exemple, le yuan numérique peut être utilisé pour diriger des fonds vers des secteurs, des régions ou des groupes spécifiques, avec plus de précision et d'efficacité que les méthodes traditionnelles. Cela peut être particulièrement utile en période de crise économique ou pour stimuler certains secteurs de l'économie.
En résumé, la mise en œuvre du yuan numérique est une décision stratégique prise par la Chine pour moderniser son système financier, lutter contre la criminalité financière et acquérir une vision plus nuancée de son économie. Le yuan numérique n'est pas simplement une nouvelle forme de monnaie, mais un outil d'efficacité économique, de sécurité et de gouvernance stratégique.
Vers la fin de la domination du dollar dans les échanges mondiaux ?
Alors que la deuxième économie mondiale se lance dans l'aventure de la monnaie numérique soutenue par l'État, les répercussions se font sentir bien au-delà de ses frontières, signalant des changements potentiels dans la finance internationale, le commerce et la dynamique du pouvoir économique.
En introduisant le yuan numérique, la Chine ne se contente pas d'affirmer ses prouesses technologiques, elle présente également un modèle de la manière dont une grande économie peut réussir la transition vers une monnaie numérique.
Cette initiative place la Chine au premier plan d'un débat mondial sur l'avenir de l'argent, en offrant une alternative tangible aux systèmes financiers traditionnels et au rôle dominant de monnaies telles que le dollar américain.
Même si cette monnaie numérique est actuellement réservée à la Chine pour un usage domestique, l'objectif est de pouvoir l'utiliser pour tous les types de paiements, notamment depuis l'étranger.
Les entreprises internationales faisant de l'import/export avec la Chine pourront aussi faire des transactions avec le Yuan digital. L'avantage est de réduire les délais de paiement, qui deviennent quasiment immédiats. La blockchain permet également de mieux sécuriser le processus et réduire les risques.
Mais c'est dans le cadre du projet des nouvelles routes de la soie que l'intérêt devient évident. Les différents pays partenaires utilisent différentes devises et la plupart des transactions se font par une monnaie tierce, le dollar. Les paiements entre banques se font via le système américain SWIFT qui permet des transactions financières entre banque étrangères.
Selon les dernières données de Swift1, plus de 40% des transactions mondiales avec la Chine sont libellées en dollars. Étant donné que la majeure partie des transactions en dollars sont compensées par des banques américaines, les États-Unis peuvent faire valoir que ces transactions passent par le sol américain, ce qui leur confère une juridiction légale sur celles-ci.
Cela signifie que les États-Unis exercent un contrôle démesuré sur le mécanisme des transactions internationales
La Chine se trouve ainsi dans une position de vulnérabilité face aux sanctions américaines, car les paiements étrangers sont très dépendants de SWIFT. Les américains l'utilisent alors comme arme pour imposer des sanctions financières à de nombreux acteurs.
Swift se décrit pourtant comme un « service public neutre » n'ayant aucune autorité pour prendre ou appliquer des décisions en matière de sanctions. En réalité, même les banques qui n'ont pas de succursales aux États-Unis auront tout intérêt à se conformer aux sanctions américaines, sous peine de perdre un accès crucial au service SWIFT pour effectuer des transactions financières avec le monde entier.
Pour se libérer de sa dépendance au dollar, la Chine a lancé en 2015 son propre système de compensation et de règlement CIPS (Cross-border Interbank Payment System). Mais bien qu'ayant connu une croissance rapide au cours des années suivantes, il reste minuscule comparé à SWIFT.
Ainsi, le Yuan numérique redessine les contours du système de paiement international en créant une alternative indépendante du dollar. Ce n'est ni plus ni moins que les bases d'un nouveau système monétaire reposant sur la blockchain.
D'un autre côté, les sanctions financières sont un outil très important pour les États-Unis et si une monnaie numérique émise par la Chine gagne des parts de marché, cela affectera considérablement la capacité des Etats-Unis à utiliser les sanctions financières, un outil souvent utilisé pour aller dans le sens de leur politique étrangère.
En fait, le yuan numérique de la Chine est plus qu'une nouvelle monnaie. Son développement et son éventuelle adoption à grande échelle pourraient marquer un changement important dans la manière dont les transactions financières internationales sont effectuées, dans l'équilibre du pouvoir économique et dans l'avenir de la politique monétaire mondiale. Alors que le monde observe le parcours de la Chine en matière de monnaie numérique, les implications de cette initiative continuent de se déployer, dessinant les contours de la finance mondiale au 21e siècle.
Défis et controverses liés à la vie privée
Les questions de protection de la vie privée constituent l'un des principaux sujets de controverse autour du yuan numérique.
Bien que la monnaie offre certaines protections de la vie privée (connues sous le nom de « anonymat contrôlable »), le fait que les transactions soient traçables par la banque centrale a soulevé des inquiétudes de la part des occidentaux.
Ce traçage des transactions pourrait être utilisé pour suivre les activités des citoyens chinois, notamment leurs dépenses, leurs déplacements et leurs relations. Les critiques estiment que ce traçage des transactions porte atteinte à la vie privée des citoyens chinois.
Mais est-ce différent du suivi des opérations financières dans les pays occidentaux ? Lorsque vous payez avec votrecarte bancaire, l'organisme financier (et indirectement le gouvernement) sait précisément le lieu, la date et à qui vous avez payé.
De plus, l'argument de la surveillance massive de toutes les transactions est peu réaliste. Au delà de l'énorme masse de données à traiter et croiser pour y chercher d'hypothétiques relations, quel serait l'intérêt pour un gouvernement de savoir qu'untel a acheté un bol de nouille et qu'untel a acheté un billet de train ?
La Banque centrale chinoise pourrait utiliser les données collectées sur les utilisateurs du yuan numérique pour identifier les dissidents politiques ou les personnes qui s'opposent au gouvernement. L'analyse des transactions d'achat de la vie courante semble quand même peu efficace pour identifier les opposants au régime.
De plus, dans les grandes villes chinoises, plus de 90% des achats sont réalisés avec Alipay ou Wechat Pay, des plateformes auxquelles le gouvernement chinois pour enquêter sur des actions illégales.
Finalement, la traçabilité des transactions financières en Chine s'inscrit dans le même périmètre que celui des autres pays, c'est à dire la lutte contre les mouvements d'argent liés à des activités illégales.
Le yuan numérique représente l'ambition de la Chine de jouer un rôle de premier plan dans l'espace mondial des technologies financières, illustrant une vision qui mêle technologie, politique et stratégie économique.
Le parcours du yuan numérique, des premiers essais à l'adoption à grande échelle, souligne la capacité de la Chine à mettre en œuvre des innovations technologiques à grande échelle. Il montre un pays à la pointe de la révolution de la finance numérique, créant un précédent qui pourrait façonner l'avenir des monnaies numériques dans le monde.
Cependant, l'histoire du yuan numérique n'est pas sans complexité. Il navigue dans un paysage où se croisent la technologie, la protection de la vie privée, la politique économique et les relations internationales. Les défis et les controverses auxquels il est confronté sont aussi importants que les possibilités qu'il offre. La manière dont la Chine relèvera ces défis sera déterminante pour le succès du yuan numérique et son rôle dans l'écosystème financier mondial.
À l'avenir, le yuan numérique pourrait redéfinir la finance mondiale, en modifiant notre conception de l'argent, du commerce et du pouvoir économique. Son impact pourrait dépasser les frontières de la Chine et influencer la dynamique monétaire mondiale, le commerce international et la politique financière.
Références
